Для скачивания и одновременного прослушивания Windows Media потоков можно использовать
WM Recorder или бесплатную
WebVideoCap.
Для скачивания
Icecast MP3 потоков (iTunes radio) можно использовать бесплатную
StreamRipper и многие другие программы.
Формат Real Audio не рекомендую.